安靜很久的PC，如何、又(you)何時重返輝(hui)煌？
跌宕起伏地走來
根據(ju)Counterpoint Research最(zui)新(xin)數據(ju)，2023年(nian)(nian)第(di)(di)一季(ji)(ji)(ji)度，全球PC出貨量為5670萬臺(tai)，年(nian)(nian)同比下降(jiang)28%，成為過(guo)去10年(nian)(nian)來，除2020年(nian)(nian)第(di)(di)一季(ji)(ji)(ji)度因(yin)新(xin)冠疫情(qing)爆發中(zhong)斷制造和生產外，出貨量最(zui)低(di)的(de)季(ji)(ji)(ji)度。2023年(nian)(nian)第(di)(di)一季(ji)(ji)(ji)度因(yin)庫存調整導(dao)致需求遲遲未(wei)能回升，因(yin)而(er)出貨量下降(jiang)。但我們仍謹(jin)慎樂觀，相信整體(ti)PC市場將(jiang)在2023年(nian)(nian)第(di)(di)二季(ji)(ji)(ji)度后(hou)半段開(kai)始逐漸復蘇(su)，從而(er)有望于2023年(nian)(nian)下半年(nian)(nian)實現(xian)相對強勁的(de)增(zeng)長。
Counterpoint Research表示，由于需(xu)求(qiu)停滯和過(guo)度重(zhong)復預訂(ding)，PC及PC零(ling)部件的(de)(de)庫存(cun)問題已經持續(xu)超過(guo)半年(nian)。隨著我(wo)們進入后疫情時期，逐步適應新的(de)(de)工作環境和生(sheng)(sheng)活方式，PC行業也隨著消(xiao)(xiao)費者的(de)(de)需(xu)求(qiu)增(zeng)加(jia)而發生(sheng)(sheng)巨大變化。然而，人均(jun)終端數量增(zeng)加(jia)并不意味著PC需(xu)求(qiu)持續(xu)高企(qi)，尤(you)其(qi)是在經濟低迷(mi)時期。根據OEM/ODM廠(chang)商的(de)(de)反饋意見，PC庫存(cun)消(xiao)(xiao)化預計在2023年(nian)上半年(nian)前結(jie)束。隨著消(xiao)(xiao)費者需(xu)求(qiu)逐漸(jian)增(zeng)加(jia)，PC OEM廠(chang)商或會(hui)開(kai)始(shi)執(zhi)行下一步PC策略。
不難看出，處在后疫情時(shi)期的PC持續處于低(di)迷狀態，但是(shi)疫情剛(gang)開始的時(shi)候(hou)情況(kuang)恰(qia)恰(qia)相反。
Gartner的(de)數(shu)據(ju)顯(xian)示，全(quan)球PC出(chu)(chu)貨量(liang)在2019年第四(si)季度達(da)(da)到7061萬臺(tai)，同比(bi)增長2.3%；2019年全(quan)年PC出(chu)(chu)貨量(liang)超(chao)2.61億臺(tai)，比(bi)2018年上升(sheng)0.6%，是(shi)連續七(qi)年下跌以后的(de)首次增長。IDC的(de)報告則(ze)顯(xian)示，2019年第四(si)季度全(quan)球PC出(chu)(chu)貨量(liang)為(wei)7178萬臺(tai)，同比(bi)增長4.8%；2019全(quan)年PC出(chu)(chu)貨量(liang)則(ze)同比(bi)增長2.7%，達(da)(da)到近2.67億臺(tai)。
2020年(nian)全球PC市場(chang)出貨量達到3.02億，與2019年(nian)相比(bi)增(zeng)長13.1%。IDC認為，2020年(nian)PC出貨量顯著增(zeng)長，居家辦公、線上(shang)(shang)學(xue)習及消(xiao)費需求的(de)復蘇成為主要驅(qu)動(dong)因素。上(shang)(shang)一次(ci)PC市場(chang)達到這樣的(de)增(zeng)長率可以(yi)追(zhui)溯到2010年(nian)的(de)13.7%。就在3年(nian)前，PC還處于(yu)十年(nian)一次(ci)的(de)火爆增(zeng)長中。
PC帶動芯片市場
芯片設(she)計行業對2024、2025年的(de)(de)(de)(de)(de)預期比較(jiao)樂觀，這是由于(yu)Win10操作系(xi)統向Win11的(de)(de)(de)(de)(de)迭代(dai)(dai)將(jiang)加速進(jin)行。目(mu)前微軟已經停止(zhi)Win10 21H2版(ban)本(ben)的(de)(de)(de)(de)(de)支持，并(bing)且確(que)認Win10 22H2將(jiang)是最后一個版(ban)本(ben)，2025年將(jiang)停止(zhi)支持。這也意味著微軟想要加快(kuai)Win11的(de)(de)(de)(de)(de)普及(ji)。而消費者普遍傾向于(yu)更換(huan)新機，而不是給舊電腦升(sheng)級操作系(xi)統。業內人士表示，操作系(xi)統的(de)(de)(de)(de)(de)更迭，將(jiang)促進(jin)PC市場的(de)(de)(de)(de)(de)更新換(huan)代(dai)(dai)，此外電腦制(zhi)造商(shang)也預計2024年將(jiang)出現換(huan)機潮(chao)，這會帶動相關芯片的(de)(de)(de)(de)(de)出貨。
競爭刺激：ARM出擊， AMD、英特爾繼續“打”
一家獨大對(dui)消(xiao)費(fei)者是不利的，激烈(lie)的良性的市場競爭(zheng)也會帶動消(xiao)費(fei)。
PC 芯片(pian)市場一(yi)直是(shi)由 X86 架(jia)構主(zhu)導，而英(ying)特(te)爾(er)一(yi)直在這個市場掌握著主(zhu)動(dong)權。上(shang)世紀(ji) 90 年代初，有不少公(gong)司(si)與英(ying)特(te)爾(er)競(jing)爭，但到(dao)了(le)上(shang)世紀(ji)末，只剩 AMD 獨自與英(ying)特(te)爾(er)對抗。而兩(liang)強競(jing)爭也(ye)進(jin)一(yi)步(bu)壯大了(le) X86 的(de)生態(tai)。
雖(sui)然 AMD 被視作英(ying)特爾的(de)有力競爭(zheng)對手，但在長達近 30 年的(de)芯片(pian)之爭(zheng)中，只(zhi)是偶有高光時刻，大(da)部分時間均處在英(ying)特爾的(de)壓制之下。
今年2月(yue),市場(chang)研究(jiu)公司Statcounter的數據(ju)顯示，Windows 10的全球份額(e)為(wei)73.25%，Windows 11為(wei)19.13%，而(er)(er)Windows7以(yi)5.39%占據(ju)第(di)三。雖然Windows10依(yi)然是主(zhu)導，但微軟(ruan)明(ming)顯在(zai)加快促(cu)使更多用戶(hu)面向Windows11進(jin)行升(sheng)級，除了頻繁的彈(dan)窗升(sheng)級提(ti)醒之外，微軟(ruan)還宣布將(jiang)于(yu)今年6月(yue)13日停止支(zhi)持(chi)Win10 21H2，22H2 版(ban)本的支(zhi)持(chi)也僅持(chi)續至(zhi)2025年10 月(yue)14日。Windows10的淘汰(tai)進(jin)度在(zai)提(ti)速(su)，而(er)(er)Windows 11份額(e)的提(ti)升(sheng)，可能會讓更多消費者換(huan)(huan)新設備，也將(jiang)進(jin)一步(bu)助推PC市場(chang)的加速(su)發(fa)展。和Windows 7到Windows 8、Windows 10的升(sheng)級不同，升(sheng)級到Windows 11對用戶(hu)的硬(ying)件配置要求(qiu)更高，尤(you)其是對CPU和TPM2.0的強制(zhi)限(xian)制(zhi)，將(jiang)拉動(dong)更多持(chi)有老PC用戶(hu)的換(huan)(huan)新需求(qiu)，為(wei)整(zheng)個(ge)PC市場(chang)帶來巨大的換(huan)(huan)機增量空(kong)間。
有2022年的(de)市(shi)場研究(jiu)報告顯示(shi)，全球(qiu)市(shi)場有42.76%的(de)PC無法滿(man)足升級Windows 11的(de)需求。未來隨(sui)著微軟(ruan)對Windows 10支持的(de)停止，這些用戶將(jiang)成為PC消費的(de)主力軍。
與(yu)此同時，ARM也不容小覷。在(zai)(zai)蘋果的(de)引領下，ARM筆(bi)記本正在(zai)(zai)迎來春天(tian)。但(dan)對于高通(tong)(tong)所(suo)在(zai)(zai)的(de)安卓(zhuo)陣營來說，卻始終缺(que)少像M1這種性能非常出色的(de)ARM處理器。因(yin)此，高通(tong)(tong)為了不把市場拱手相讓(rang)，也在(zai)(zai)努力進行(xing)創新。此前，高通(tong)(tong)曾表示(shi)將(jiang)于2022年打敗蘋果M系(xi)列芯片，但(dan)事實(shi)上卻失敗了，如今高通(tong)(tong)表示(shi)這一(yi)承諾將(jiang)會在(zai)(zai)2024年實(shi)現。
3月份傳出消息，高通(tong)下(xia)一代(dai)(dai)ARM PC處理(li)器為驍龍8cx Gen4，內部研(yan)發代(dai)(dai)號“Hamoa”，其中最核(he)(he)心的(de)變化是，CPU架構(gou)不再(zai)采用(yong)基于ARM公版架構(gou)的(de)Kryo，而是基于ARM指令集完全(quan)自研(yan)的(de)Oryon CPU，擁有(you)12顆核(he)(he)心，包括8顆大(da)核(he)(he)3.4GHz+4顆小核(he)(he)2.4GHz，GPU則(ze)是高通(tong)自研(yan)Adreno，支持獨(du)顯/PCIe 4.0外接(jie)設備。
這顆芯片(pian)將會在今年9至10月份正式發布，并預裝在首批設(she)備上(shang)于今年亮相，等到明2024上(shang)半年，將會有更多(duo)設(she)備搭載。
RISC-V小試牛刀
20世(shi)紀80年代，精簡(jian)指令集RISC的(de)出(chu)現令計算機產業界(jie)眼前一(yi)亮(liang)，并迅(xun)速催生(sheng)了(le)IBM Power、ARM、MIPS、SPARC等(deng)一(yi)系列基于(yu)(yu)RISC的(de)芯片架構(gou)，一(yi)度形成(cheng)了(le)對(dui)CISC陣(zhen)營頂梁柱英特(te)爾x86的(de)“圍剿”局(ju)面。面對(dui)聲勢浩大(da)的(de)RISC，英特(te)爾也小試牛刀(dao)，于(yu)(yu)1989年推(tui)出(chu)了(le)RISC處理(li)器(qi)i860(即(ji)80860)，并在超算和(he)工作站(zhan)市場(chang)進行(xing)推(tui)廣應用(yong)。但市場(chang)對(dui)于(yu)(yu)英特(te)爾這款RISC處理(li)器(qi)反響平平，英特(te)爾也在20世(shi)紀90年代中期停(ting)止了(le)該(gai)項目(mu)的(de)開發，自(zi)此專注于(yu)(yu)CISC架構(gou)。
此時的蘋(pin)果也對RISC抱有樂(le)觀的預期，并將其視為制衡Wintel聯(lian)盟(meng)的機會。1991年(nian)(nian)，蘋(pin)果與IBM、摩托羅拉組建了技術聯(lian)盟(meng)AIM，目標(biao)是推出基于IBM Power的計(ji)算(suan)平臺。同年(nian)(nian)，AIM推出了RISC指令集架構(gou)Power PC。從(cong)1994年(nian)(nian)到2005年(nian)(nian)，Power PC處理(li)器一直(zhi)是蘋(pin)果電腦的主力芯片。
國(guo)內也涌現出一大批瞄準高(gao)性能(neng)(neng)(neng)RISC-V的廠商(shang)，將RISC-V架構應(ying)用從低端微處理(li)器逐漸(jian)探入(ru)高(gao)性能(neng)(neng)(neng)計算領域。此前(qian)，RISC-V最顯著的標簽是(shi)低功耗，平頭哥半導體在2019年(nian)就率先推出最高(gao)主頻達2.5GHz的玄(xuan)鐵(tie)C910，突破了(le)業(ye)(ye)界(jie)對RISC-V的性能(neng)(neng)(neng)想象；去(qu)年(nian)11月底，國(guo)產(chan)RISC-V芯片(pian)廠商(shang)賽昉(fang)科技推出了(le)全球(qiu)(qiu)首(shou)款面向PC應(ying)用的高(gao)性能(neng)(neng)(neng)RISC-V芯片(pian)——昉(fang)·驚(jing)鴻8100；去(qu)年(nian)12月，芯片(pian)初(chu)創(chuang)企業(ye)(ye)Ventana Microsystems公司在RISC-V峰會上發布了(le)全球(qiu)(qiu)首(shou)款面向服務器的CPU——Veyron V1。
PC為何回升？
首先是整個半(ban)(ban)導(dao)體市場(chang)(chang)周(zhou)期(qi)的(de)影(ying)響(xiang)。如果(guo)這一次的(de)半(ban)(ban)導(dao)體周(zhou)期(qi)從2019年(nian)6月份開始，截至2023年(nian)4月，已經(jing)過去(qu)了(le)46個月，按照(zhao)以往半(ban)(ban)導(dao)體行業42個月的(de)周(zhou)期(qi)，下一波的(de)周(zhou)期(qi)已經(jing)開始，也就是說(shuo)正常情況下市場(chang)(chang)已經(jing)向上(shang)了(le)。
霍(huo)華德·馬斯克在(zai)他的《周(zhou)期》這本書里，講了基(ji)辛(xin)(xin)格的一(yi)個(ge)段子，“有人問(wen)：‘基(ji)辛(xin)(xin)格先(xian)生，你可(ke)以(yi)解釋一(yi)下昨天波斯尼亞所發生的事件(jian)嗎(ma)？’基(ji)辛(xin)(xin)格先(xian)生回(hui)答道：‘哦，是這樣的，這要(yao)從1722年講起······’”，在(zai)我們的文化中，“如果(guo)要(yao)看前途，一(yi)定(ding)要(yao)看歷史(shi)”，同(tong)樣廣為流(liu)傳。
如今也(ye)該到PC，慢慢上升(sheng)的時刻了。
其次是整(zheng)個(ge)行業渠道庫(ku)存(cun)的消耗周期已經(jing)逐漸接近尾(wei)聲，庫(ku)存(cun)水平的減少勢必會(hui)對(dui)PC 市場的復(fu)蘇產生(sheng)良性(xing)影響。聯(lian)想預計在2023年第三季(ji)度(du)，最晚至第四(si)季(ji)度(du)，PC需求將逐步復(fu)蘇。
對(dui)于 PC 市場(chang)何時能扭轉(zhuan)頹(tui)勢，聯想(xiang)集團執行副總裁兼中(zhong)國區總裁劉軍在接(jie)受(shou)媒(mei)體(ti)采訪時表(biao)示，整(zheng)個行業(ye)渠道庫存的(de)(de)消(xiao)耗(hao)周期已經逐漸接(jie)近尾(wei)聲，庫存水平的(de)(de)減少勢必會對(dui) PC市場(chang)的(de)(de)復(fu)蘇產生良性影響。
劉軍表(biao)示(shi)：“去(qu)庫存的(de)過程到這個季(ji)度末基本就完成了(le)，從下個季(ji)度開始，出貨量(liang)和激活量(liang)應該(gai)基本是同樣的(de)曲線，比較趨(qu)于一致了(le)，而且如(ru)果(guo)只(zhi)看今年下半(ban)年的(de)話，我們相信出貨量(liang)可能會獲得同比的(de)增長。”
除了(le)(le)庫存(cun)水(shui)平的減少，劉軍認為(wei)(wei)(wei)，聯想(xiang)判斷(duan) PC 需求(qiu)復蘇(su)還有(you)幾方面(mian)原因。一(yi)方面(mian)是目前(qian)Windows 10 系(xi)統(tong)的生命周(zhou)期(qi)即將(jiang)(jiang)(jiang)結束，2024 年(nian)(nian)(nian)新的 Windows 11系(xi)統(tong)預(yu)計將(jiang)(jiang)(jiang)進一(yi)步拉(la)動終端用戶需求(qiu)。另(ling)一(yi)方面(mian)，AIGC 的發展(zhan)也推動了(le)(le)以 PC 為(wei)(wei)(wei)中(zhong)心(xin)的高性(xing)能(neng) PC、智能(neng)手機和平板電腦的需求(qiu)同(tong)時就行業周(zhou)期(qi)而言，劉軍直(zhi)言，“2023 年(nian)(nian)(nian)正好(hao)是一(yi)個新周(zhou)期(qi)的開始，因為(wei)(wei)(wei)疫情(qing)的影響，用戶對 PC 的使用時長和使用率大(da)幅增加(jia)，所以我們對 PC 市場(chang)的長遠增長還是有(you)信心(xin)的。”市場(chang)調查機構也普遍做(zuo)出了(le)(le)樂(le)觀(guan)預(yu)期(qi)。IDC 預(yu)測隨著疫情(qing)、政策和經濟的逐(zhu)步穩定,預(yu)期(qi) 2023年(nian)(nian)(nian)后(hou)(hou)半年(nian)(nian)(nian)PC市場(chang)將(jiang)(jiang)(jiang)整體向好(hao),2023 年(nian)(nian)(nian)下(xia)半年(nian)(nian)(nian) PC 市場(chang)同(tong)比(bi)增長率將(jiang)(jiang)(jiang)為(wei)(wei)(wei)3.7%。Counterpoint Research也預(yu)計整體 PC 市場(chang)將(jiang)(jiang)(jiang)在 2023 年(nian)(nian)(nian)第二季度(du)后(hou)(hou)半段開始逐(zhu)漸復蘇(su)，有(you)望于(yu) 2023 年(nian)(nian)(nian)下(xia)半年(nian)(nian)(nian)實(shi)現相(xiang)對強勁(jing)的增長。
最后(hou)是(shi)受到新(xin)(xin)的增長點(dian)刺激。新(xin)(xin)智(zhi)慧(hui)PC是(shi)新(xin)(xin)的增長點(dian)，智(zhi)能交(jiao)互成(cheng)為(wei)(wei)消費者(zhe)購買時新(xin)(xin)的關注點(dian)。5月18日(ri)，在(zai)(zai)華為(wei)(wei)夏(xia)季(ji)全場景新(xin)(xin)品發布會上，華為(wei)(wei)發布全新(xin)(xin)一(yi)代(dai)(dai)的MateBook X Pro 2023。有(you)媒體提前拿(na)到了華為(wei)(wei)MateBook X Pro 2023，在(zai)(zai)體驗一(yi)周(zhou)多時間(jian)后(hou)，從中(zhong)看(kan)到了華為(wei)(wei)在(zai)(zai)PC市場逆勢大(da)增的原因：華為(wei)(wei)將PC從“功能時代(dai)(dai)”帶入了“智(zhi)能時代(dai)(dai)”，華為(wei)(wei)MateBook X Pro 2023是(shi)一(yi)個標志(zhi)性的產品，稱得(de)上是(shi)“智(zhi)慧(hui)PC”的代(dai)(dai)表(biao)。
傳統PC，是(shi)孤立的(de)(de)設備(bei)，與(yu)手機、平(ping)板等設備(bei)中(zhong)(zhong)間有很深的(de)(de)隔閡，而智(zhi)慧(hui)PC則(ze)可(ke)以打破設備(bei)之間的(de)(de)壁壘(lei)，以人為(wei)中(zhong)(zhong)心(xin)，為(wei)用(yong)(yong)戶帶(dai)來智(zhi)慧(hui)的(de)(de)體驗。在這方面，蘋果MacBook的(de)(de)跨設備(bei)共享剪貼(tie)板，華為(wei)超(chao)級(ji)終端帶(dai)來的(de)(de)超(chao)級(ji)中(zhong)(zhong)轉站、多屏(ping)協同等功(gong)能都是(shi)典型的(de)(de)代表(biao)。跨設備(bei)的(de)(de)智(zhi)慧(hui)，是(shi)從之前設備(bei)為(wei)中(zhong)(zhong)心(xin)到用(yong)(yong)戶為(wei)中(zhong)(zhong)心(xin)，圍繞(rao)用(yong)(yong)戶使(shi)用(yong)(yong)場景，讓合(he)適(shi)(shi)的(de)(de)設備(bei)為(wei)用(yong)(yong)戶提供(gong)合(he)適(shi)(shi)的(de)(de)服務。
華為(wei)(wei)PC卻不受行業大(da)勢影(ying)響(xiang)，同比逆(ni)增89.1%。在行業增長動力(li)不足(zu)的(de)情況下(xia)，華為(wei)(wei)PC為(wei)(wei)提(ti)振(zhen)行業發(fa)展信心畫下(xia)濃墨重彩的(de)一筆，這個(ge)成績(ji)應該歸功于(yu)智慧PC。
