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    現在很多人對投資理財產品都非常感興趣，不僅年輕人喜歡投資，現在很多老年人也加入投資理財行列。但是任何投資都具有一定的風險性，所以在這里建議各位投資者在投資之前應做好準備，對要投資的市場進行全面的調查，爭取在投資之前能夠完全認識這個投資市場，最好把能夠避免的風險避免掉，這樣對投資收益才有保證。
    債券投資是一種需要動腦筋的投資。雖然債券相較于其它的投資產品風險較小，但是一些不適合的債券產品或者不恰當的投資還是會讓您的收益大打折扣。那么，怎樣進行債券投資分析呢？
    利率走勢預測
　　債券價格跟利率變化呈負相關性，即息升債價跌，息降債價升。投資者傾向調節債券的年期/存續期，當利率上升時持短年期債券，從而保護債券的價值。期內利息收入及本金也可以較高利息重投新發行債券；當利率下降時持長年期債券，利息收入不會因近來降息所影響，而且能捕捉資本升值機會。利率走勢多受宏觀經濟影響。就2008年底，美國陷入二次世界大戰以來最嚴重的衰退，聯儲局下調基準利率至0.25厘，幾近零息水平，更先後推出多輪量化寬松政策，成功把債券利率壓低。次輪量寬的扭曲操作，針對壓低長債息率，10年和30年期國債降息約1厘，期內30年期國債價格升值約9%（若連同消息公布前的預期，債券累計躍升24%）。故此，利率走勢及孳息曲線之分析對債券投資極為重要。不過，投資者需注意長年期債券對利率變化較敏感，利率風險較高。
 
　　估值分析
　　跟其他資本投資一樣，債券估值可透過預期現金流經合適折現率折現計算。如債券市場價格較估值為低，反映債券價值被低估，投資機會浮現。計算債券估值的方法也可包括信貸評級、票息、行業、隱含期權等元素，透過數學回歸得出預期息率。若現價息率較預期息率為高，反映債券息率吸引，債券價值被低估。此項分析涉及復雜數學計算，多為專業投資者使用。
 
　　信貸分析
　　即使利率走勢平穩、債券估值合理，投資者也可透過信貸分析從而尋找機會。通過分析國家的財務狀況，了解其經濟增長、經常帳變化、債務負擔、財政盈余、外匯儲備、通脹水平等，判斷國家的財政實力（企業債券的財務狀況多參考於負債比率、現金儲備、償還能力、資產價值、業務狀況等）。若各方面均見改善趨勢，國際信貸評級機構或上調該國主權債評級，減輕債券利息成本，促使已發行國債升值。菲律賓、印尼和韓國便是近來獲評級機構上調主權評級的例子。值得注意的是，新興市場債的評級較低和帶有較大地區性風險，容易因政治或政策規管的改變而蒙受損失。
 
　　息差變化
　　相對價值也常用於債券分析。通過觀察一系列債券跟同年期國債的利息變化，計算歷史平均息差、最大及最小息差，從而判斷債息趨勢。舉例說，某企業債券與美國政府債券的息差遠低於歷史水平，顯示未來息差再收窄的空間有限，基于回歸平均值的長線趨勢，息差很可能回升，導致企業債券價格下跌。此項分析也可擴展至同行業企業債比較、投資級別債跟非投資級別債比較、國債跟政府機構債比較等。
    債券的投資收益雖然受到諸多因素的影響，但是債券本質上是一種固定收益工具，其價格變動不會像股票一樣出現太大的波動，因此其收益是相對固定的，投資風險也較小，適合于想獲取固定收入的投資者。
 
　　風險投資公司提醒在進行債券投資之前，需要對以上因素進行分析，只有這樣您才能做到科學投資。提醒您，除了投資債券，您還有其它理財產品可供選擇。現在市場上可以選擇的理財產品真的有很多，但是要記住任何高收益都是與高風險相隨的，切記盲目跟風投資，看到別人投資賺了錢就盲目加入，而加入之后才知道它的風險之大，建議投資者投資應選擇在自己風險承受范圍之內，做適合自己的投資才是明智的選擇。